日前，中國外匯交易中心發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場開展人民幣購售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理有關(guān)事項的通知》。
早在去年8月，為完善宏觀審慎管理框架，防范宏觀金融風(fēng)險，央行向其分支機(jī)構(gòu)、以及部分銀行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》，宣布自從2015年10月15日起，對開展遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（含財務(wù)公司）收取外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率暫定為20%。此舉提高了遠(yuǎn)期購匯成本，旨在打壓遠(yuǎn)期售匯的套利投機(jī)盤，穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率，影響即期匯率，從而緩和市場對于人民幣匯率貶值的預(yù)期。
近日，為進(jìn)一步加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場開展人民幣購售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理，中國外匯交易中心日前發(fā)布通知，自8月15日起，境外金融機(jī)構(gòu)的境外遠(yuǎn)期賣匯頭寸在銀行間外匯市場平盤后，按月對其上一月平盤額交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。有關(guān)外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金凍結(jié)期為一年，無利息。
這一措施將推動離岸及在岸人民幣外匯遠(yuǎn)期曲線進(jìn)一步靠近，有利人民幣匯率中長期穩(wěn)定。此前，內(nèi)地部門早前已對境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開展同類業(yè)務(wù)征收準(zhǔn)備金，如果境內(nèi)同境外機(jī)構(gòu)不按同樣標(biāo)準(zhǔn)征收準(zhǔn)備金，將導(dǎo)致監(jiān)管漏洞。
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根據(jù)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場開展人民幣購售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理有關(guān)事項的通知》有關(guān)要求，為完善宏觀審慎管理,切實落實《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》和《中國人民銀行辦公廳關(guān)于遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理有關(guān)事項的通知》的精神，銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)在境外與其客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場平盤時應(yīng)交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金。外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金存入中國外匯交易中心開立的專用賬戶。現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、進(jìn)入銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)包括按照《中國人民銀行 國家外匯管理局公告》(〔2015〕第40號)所規(guī)定可以進(jìn)入銀行間外匯市場進(jìn)行交易的人民幣購售業(yè)務(wù)境外參加行，以及境外人民幣業(yè)務(wù)清算行。
二、自2016年8月15日起，進(jìn)入銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)在境外與其客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場平盤后，按月對其上一月平盤額交納外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。
三、進(jìn)入銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金交存基數(shù)及應(yīng)交存外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金數(shù)報送交易中心，在北京時間每月15日前(遇節(jié)假日順延)將外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金(美元)劃至交易中心指定賬戶。各種貨幣之間的折算率按每月國家外匯管理局公布的《各種貨幣對美元折算率》計算。未公布折算率的，參照國家外匯管理局確定的各種貨幣對美元折算率的方法計算。
進(jìn)入銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金計算公式為：當(dāng)月外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金交存額=與境外客戶開展遠(yuǎn)期賣匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場上一月平盤額×外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率。
四、外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金凍結(jié)期為1年，交易中心將在北京時間期滿當(dāng)月15日(遇節(jié)假日順延)退劃資金。
五、進(jìn)入銀行間外匯市場的境外金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守上述要求，若有報數(shù)不及時、外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金遲交、漏交等違反規(guī)定的情況，交易中心將依規(guī)進(jìn)行處理。
六、相關(guān)操作流程和其他具體要求交易中心將另行通知。